Att investera innebär en risk att förlora en del av eller hela sitt kapital och det finns inga garantier. Det gäller till 100% för VQM-tipstjänsten, men om det inte hade funnits någon risk skulle det inte heller funnits någon uppsida eller möjlighet att tjäna pengar. En kollega till mig brukar säga att ”risk är inträdesbiljetten vi betalar för möjligheten att få avkastning”. Jag tycker det stämmer väldigt väl.
Men bara för att något innebär en risk, betyder det inte att vi inte ska utsätta oss för den. Det handlar bara om att man behöver hantera den på ett ansvarigt sätt. Det är en risk att köra bil. Ett antal personer dör eller skadas i trafiken varje år. Ändå fortsätter vi köra bil.
Varför då? För att vi minimerar riskerna. Vi kör i säkra bilar, vi använder bilbälte, vi kör inte onyktra eller trötta och vi har en massa hjälpmedel. Det är inte helt olikt ett sätt hur man kan resonera kring mina tips och tipstjänsten.
Alla tips innebär en risk. Men genom att ta avstamp i forskning och sedan göra jobbet med att analysera bolagen och ha en fungerande riskprocess – t.ex. genom att begränsa hur mycket pengar man investerar i ett enskilt case och över vilken tidsperiod kan man hålla risken hanterbar. Det betyder inte att den inte finns. Även om sannolikheten att gå plus ligger på ca 60-70%, innebär det att i 4 fall av 10 kommer det bli förlust.
Men genom att se till att vinsten på de 6 fallen av 10 blir större än förlusten på de 4 som går back, kan man fortfarande ha ett bra utfall. Därför är det också viktigt att man inte blir för fokuserad på varje enskilt tips, utan att man ser det som en helhet över tid. Lite som att dra kulor ur en påse. Du har sannolikheten på din sida att dra fler vinstkulor än förlustkulor, men i det enskilda draget kan du fortfarande få en förlustkula, till och med flera i rad.
Riskskalan
Jag använder en riskskala för att försöka illustrera sannolikheten för att gå plus och för riskhanteringssprocessens skull är direkt kopplad till hur mycket av ens totala kapital är lämpligt att allokera till det enskilda tipset.
- 1. (Mycket Låg) – 90% uppskattad chans till vinst. Investera max. 3 – 5% av ditt totala kapital
- 2 (Låg) – 80% uppskattad chans till vinst. Investera max. 2 – 4% av ditt totala kapital
- 3 (Medel) – 70% uppskattad chans till vinst. Investera max. 1 – 3% av ditt totala kapital
- 4 (Hög) – 60% uppskattad chans till vinst. Investera max. 0,5 – 2% av ditt totala kapita
- 5 (Mycket Hög) – 50% uppskattad chans till vinst. Investera max. 0,25 – 1% av ditt totala kapital
- Tips med mindre än 50% chans till vinst ges inte.
Som du ser att till och med när jag bedömer risken som mycket låg, bör du max investera 5% av ditt totala (finansiella) kapital. Det betyder att även om jag har totalt fel och aktien skulle helt osannolikt bli värd 0, så har du ändå kvar 95% av din totala portfölj. Detta är viktigt!
Följd av riskskalan: du bör minst ha 150.000 kr i totalt finansiellt kapital
En följd av riskskalan ovan blir är att du bör minst ha 150.000 kr i totalt investerbart kapital innan du blir prenumerant på tipstjänsten. För när vi lägger på riskprocessen enligt ovan så säger vi:
- Investera max 10% av ditt totala kapital i summan av alla våra tips
- Även vid mycket låg risk får bör du max använda 5% av ditt totala kapital
En special situation som t.ex. en börsnotering har ofta en minimipost om ca 7.500 kr. Det innebär att när man räknar baklänges och risken är mycket låg, och man ska ta max 5% av sitt kapital så blir det 150.000 kr (=7.500 / 0.05). Med 150.000 kr i totalt kapital har du kapaciteten att absorbera en förlust om tipset skulle bli jättefel.